用雙腳走遍世界 用真心感覺周圍

 沒錢很煩惱，錢太多，一樣也會煩。

專門伺候頂尖有錢人的銀行財富管理專家觀察，台灣有錢人，面對名下資產，通常會有五個困境:一是錢滾錢，不是太保守就是風險太高；二是課稅問題讓人無所適從；三是有錢人真正有需要時，銀行只能給規劃建議，卻無商品可以提供；四是誰來提供兩、三代的長期服務；五是錢留在國內還是國外。

儘管大家在喊窮，但是，台灣的有錢人，比你我想像的都還要多，都還要有錢。

瑞士銀行聽過吧，這是一家舉世聞名，專門伺候超級有錢人的銀行。瑞士銀行在五年前，就已經在台灣發展私人銀行業務，而所謂私人銀行，指的是比財富管理等級更高的貴賓級服務，以瑞士銀行為例，專門伺候流動資產逾3,300萬元(100萬美元)的客戶。

瑞士銀行就估計台灣有錢人的規模，在亞太市場規模，僅次於日本、大陸，排名第三。國際級拍賣公司佳士得則估計，台灣的藝術品買家的實力，還是在大陸之上。

有錢歸有錢，依照瑞士銀行台灣區財富管理負責人陳允懋，最近在中美工商聯合會議中，公布針對台灣財富管理市場所做的觀察中指出，台灣有錢人煩惱不少，因為台灣有錢人竟然有55%的有錢人放存款或是現金，居亞太之冠，另外16%是股票投資，可見七成以上流動資產配置，不是太保守，就是風險太高。

台灣有錢人流動資產配置出現這樣兩極化配置，追究背後原因，多少和國內金融商品的限制太多有關。舉例來說，現在全世界的錢都想跟大陸投資沾上邊，但是現在在台灣，連大陸投資沾點邊的基金，都買不到。

再者，天底下的有錢人，最在乎的就是稅。對有錢人而言，資產到達一定規模時，節稅能發揮的效益，遠大於投資報酬。

不過，在台灣，即使是法律才能規範的繳稅義務權利，變化之快，也讓有錢人大呼：規劃趕不上變化。姑且不論，綜所稅將從目前屬地主義，改為屬人主義，境外所得將於民國98年納入個人所得課稅範圍等立法問題，屬於解釋令的範圍， 像是近期新發佈的海外保險給付，不適用遺產稅免稅範圍的解釋令，就讓買了不少海外保單的有錢人，大呼無所適從。

即使在當天會場中，就有不少與會人士針對稅負對發展國際金融商品不利的現象，公開發言，有位金融界董事長級人物私下透露，以前他在香港時，薪水高、課稅輕，回到台灣薪水變少了，繳稅卻更重，這樣的環境，怎樣讓錢留在台灣？

稅賦的解釋權在稅官身上，金融業一旦設計到有節稅效果的金融商品，從幾年前的抵利型房貸，到去年的他益信託，事後全都被國稅局一一封鎖。銀行業主管說，有錢人在節稅這一環上，要的不僅是規劃建議，而是有具體商品，可是到底節稅這一環，是否只有會計師才能做，法令上仍舊模糊，節稅商品最後出問題，到底誰來負責，也莫衷一是，短期來看，有錢人要想節稅，要從銀行得到規劃和建議之外的具體商品，恐怕還有得等。

有錢人還在乎另一件事，就是隱私。自己到有多少錢，愈少人知道愈好，所以，在國外，多半是頭髮半白的專業人士提供財富管理服務，取得信賴後，服務對象可能從父親到孫輩，而銀行能提供的服務不只是規劃而己，還應包括可以歷經數代的金融商品。

像是瑞士銀行公布與客戶往來的平均時間是46年，就讓在場金融界感到折服。

不過，以目前國內金融環境來看，平均每位有錢人會與三家財富管理銀行往來的經驗來看，有錢人仍在嘗試從中找到足以一輩子託負的銀行。

隨著金融業開放的腳步，愈來愈多台灣的有錢人考慮：「錢放國內還是國外？」依照瑞士銀行提供的國際比較數據來看，目前台灣提供的的財經環境，整體而言，不如香港、新加坡。

儘管如此，依照數據顯示，台灣現階段絕大多數有錢人的資產仍是放在國內為主，因為與國際級外商銀行往來的，仍以大企業及企業主為主，至於活力旺盛的中小企業及中小企業主，仍習慣與本國銀行往來，但是這個現象，未來將因外商銀行競相吃下本國銀行而徹底改觀。

以最近渣打銀買下擁有83家分行的新竹商銀為例，原本只有八個分行，且只分佈在都會的渣打銀行，轉眼間將分佈在大街小巷，原本就已躍躍欲試的花旗銀、匯豐銀等，一旦也加入，台灣金融版圖的玩家跨入國際級水準，連帶也會將客戶帶入一個新的更寬廣領域，屆時，台灣錢恐將快速流向國外。

【財富人生第10期 2006年10月18日】