看到經濟快速成長的「金磚四國」，是不是很想投資呢？而經濟已經成熟發展的歐美國家，雖然經濟成長率很低，是否就沒有投資價值？

其實經濟發展只是一個指標，而以怎樣的價錢買進投資標的才是合理價位，則更為重要。評估一個公司目前的股價是否有投資價值的方法很多，例如本益比、股價淨值比等，都可以當作參考的數據。但是如果要投資一個國家，應該怎樣評估「國家」的價值呢？

投資國家，先稱體重

股神巴菲特其實已經告訴我們一個不錯的方法，也就是該國股市總市值（Total Market Capitalization，TMC）和國民生產毛額（Gross National Product，GNP）的比值。由於國民生產毛額（Gross Domestic Product，GDP）資料比較容易取得，而GDP與GNP兩者差距並不大，因此大多數人使用這個指標時，都以GDP進行計算。

巴菲特說：「如果股市總市值與GNP的比值落在七○至八○％之間，進場購買股票可能會很有利。」二○○八年十月，巴菲特在投資人最恐懼的時刻，大喊「買進美國」（Buy American），就是根據這個指標。

這個指標其實正如葛拉漢所說：「股市短期而言是個投票機，長期而言是個體重計。」當經濟成長時，股市會表現出來；短期間內，股市雖然會有上下起伏，但是長期來看，股市會讓投資人知道合理的股價在什麼地方。

合理價位，算得出來

如果以市值和GDP的比值在八○％左右當成是股市的合理價位，那麼一些重要國家所對應的指數如圖表。

根據世界銀行的資料，德國、義大利和越南等國家，過去股市市值都只有GDP的二○至三五％之間。而經過資料的比對之後，可以發現比值在不同國家會有不同的範圍。所以七○至八○％的比值不見得可以套用在所有國家。

以這種方式推算出來的低點，距離各國在金融海嘯的指數低點，都只有不到一成的誤差。因此這個巴菲特所介紹的股市「體重計」，雖然每個國家都自己有一台，但是獨立來看每台體重計的最大值和最小值，卻可以給投資人在長期投資時，判斷指數是否過高或過低的一個指標。當市場上流行投資金磚四國或是特定國家時，也可以用這個指標判斷該國股市是否已經過熱。畢竟以合理的價位買進一個國家的指數，才符合巴菲特安全邊際的投資原則。

檢驗台股，並不便宜

回到台股，主計處預估台灣二○一○年的GDP為十三兆零五百億元，若以巴菲特的指標來看，對照股市的市值應該在九兆一千三百五十億元到十兆四千四百億元左右，加權指數約是三五五○到四○五○點左右。

而二○一○年二月五日，台股以七二一七．八三點收盤，市值為十八兆六千億元，TMC/GDP比值為一四三％，所以目前的台股並不算便宜，尤其是經過金融海嘯的GDP衰退，台股要挑戰過去的高點，GDP要再加把勁！

【《非凡新聞周刊》2010年202期】

【2010/02/28 經濟日報】

前言

《今周刊》精挑600萬至800萬元的首購地段，以及800萬到1500萬元的換屋地段，讓你如願進住大台北。

聰明破解高房價 40歲以前一定要買屋

今年剛滿四十歲的小潘任職於新聞業，太太在國小教書，婚後十年一直在北縣永和租屋，隨著小孩逐漸長大，他一直想買一間自己的房子。二○○九年初，房市仍相當低迷，夫妻兩人一度在永和積極看屋，最後挑上一間二十九坪的公寓，雙方同意以每坪二十一萬元、總價約六一○萬元成交，屋主還附贈家電跟裝潢；不過因為小潘的許多親友都認為買得太貴，最後未能成交。

五月初，小潘又看上一間屋齡近三十年的公寓，面積約三十六坪，屋主開價八五○萬元，小潘出價七三○萬元，最後被別人以七五○萬元買走，換算每坪單價為二十．八萬元，讓小潘又一次和生平第一間房子失之交臂。到了十月底，小潘發現同棟公寓、同樣權狀面積的五樓（另含頂樓加蓋），居然開價一二八○萬元求售，如果不計加蓋部分，等於每坪要價三十五萬元。小潘說，目前北縣永和市三十坪的中古屋，開價幾乎都上千萬元；短短一年不到，每坪單價從二十萬元跳漲到三十萬元，讓他覺得台北人都瘋了！

雖然他仍未放棄買房子的夢想，但是看著房價迭創新高，他感嘆地說：「實在買不起房子啊！」

小潘的故事是台北許多無殼蝸牛都有過的慘痛經驗！根據台灣不動產交易中心調查，今年第三季底台北市大安區的平均房價每坪達五十八萬元，創下歷史新高，平均單價超過四十五萬元的還有中正、信義、松山等三個區。至於預售屋更是高不可攀，台北市第三季預售屋平均房價達六○．一萬元，同樣寫下歷史新高，其中領頭的大安區突破九十萬元大關，每坪八十萬元以上的還有大直重劃區及天母，讓小老百姓只能望屋興嘆，顯示民怨高張其來有自。

觀念一／買房就像買保險，越早越好

面對飆漲的房價，中央銀行總裁彭淮南幾度發出警語，行政院也提出續辦青年安心成家方案、興建「平價住宅」等因應措施。不過高房價已是既定事實，興建平價住宅也緩不濟急；與其坐等房價下跌或政策救濟，專家們普遍建議民眾應該「自力救濟」，畢竟失敗的無殼蝸牛運動就是血淋淋的教訓，除非打定主意一輩子不買房子，否則永遠都不要坐以待斃。

「怨不如願」，房地產投資暢銷書籍作者田大權指出，這是一個很好的觀念，可以分成兩方面來闡述。第一是「甘願就贏」，唯有認清現實、接受事實，才能擺脫自怨自艾的心態，積極尋找解決之道；第二是「許下心願」，期許自己在四十歲之前成家立業，然後逐夢踏實，有計畫、有步驟地完成夢想，擺脫無殼蝸牛的宿命。

他進一步解釋，要趕在四十歲以前完成購屋的人生大事，是因為一般房貸期限是二十年，而多數人在六十至六十五歲退休，合理的情況是在退休前繳清房貸，避免沒有工作後還要挪用養老金去繳房貸，如此才能沒有後顧之憂當個快樂退休族。財經新聞主播陳斐娟也以過來人身分，建議年輕人就是要「just do it」！因為買房子就像買保險，越年輕開始越好。

在台北市工作、生活，目前單身的陳可欣，就是正向思考、積極面對高房價難題的好例子。陳可欣原本和妹妹各自在台北市租屋，眼看房價一年高過一年，她心想反正離不開台北，終究是要有一個自己的窩，因此儘管收入不高，她仍積極透過仲介尋找合適的房子。最近她的努力終於有了回報，日前陳可欣在信義區知名社區挹翠山莊旁，買了十五年屋齡的電梯大樓，面積二十三坪、每坪單價僅三十五萬元，換算總價約八百萬元。

A Start-Up's Demise In Eight Steps

Working for the man can be a thankless grind. Now with the economy shedding jobs, more pink-slippers may try their hands at going it alone. Entrepreneurship can be liberating, but no matter what business you choose, success takes heaps of forethought, tenacity and attention to detail. In other words, all the stuff that Donny Don't--the fictional, fumbling hero in the following slide show--doesn't have.

Taking the Plunge

Donny Don't can't stand his 9-to-5 job. His bosses are overbearing, his commute interminable, his work mind-numbing and his paycheck paltry. To top it off, he gets consistently slammed in performance reviews. Fed up, he decides to take the plunge and peddle his own brand of funny T-shirts. Everybody loves funny T-shirts, especially the people Donny spends time with on weekends at the beach, and who all tend to laugh at his jokes. How hard could it be?

Finding a Backer

Capital is all too scarce for a lot of start-ups. Fortunately, Donny finds an angel--in the form of his loving and supportive cousin Danny Do, a partner at a white-shoe law firm--who agrees (despite his thinly veiled reservations) to invest in the new T-shirt venture. With that kind of benevolent backing, success was all but guaranteed, Donny thought.

Designing the Product

After buying a round of drinks for all his T-shirt-wearing buddies to toast his new venture, Donny summons his muse. His knockout design idea: "Homer Simpson for President." He shows a sketch to his cousin, whose closet is wall-to-wall Brooks Brothers. "What do I know about fashion?" says Danny. "Go for it!"

Six Questions To Determine If Your New Idea Is A Real Business

We've all been there, drinking our morning coffee, reading the business section, when--Bam!--the idea comes crashing home: that new gizmo or service that's going to change the world, or at least make us rich. But before you liquidate your 401(k) for startup capital, step back and figure out whether your "great idea" truly translates into a money-making venture. Here are six questions worth asking.

Do You Have A Compelling Value Proposition?

It's forever worth repeating: Great ideas are only great business ideas if you can convince people to pay for your product or service at a price above what it costs you to deliver it. Just because you think your idea is great doesn't mean anyone else does--or if they do, it doesn't mean they would be willing to pay enough to cover your electric bill.

Is There A Viable Market For Your Product Or Service?

It's not enough to find a few people who are willing to pay for your new product or service--you have to find more than enough of them to support a vibrant commercial enterprise. Professional investors (like venture capitalists) are especially interested in this question. They don't want to write checks to launch companies with limited growth potential, even if they'll likely be profitable. On the flip side, beware the lure of big numbers--just because there are 50 million U.S. dog owners who spend some $43 billion on their pooches annually doesn't mean enough would be interested in your new canine cologne. Finally, never count on creating markets from scratch--there may well be a reason they don't exist.

Can you Cover YourHonest-To-Goodness) Development Costs?

"Most companies that fail do so because they are lacking capital." We didn't say it; venture capital maven John De Puy, chief executive of Oaktree Ventures, did. While investors won't wave blank checks at you, they don't want you to fail either. The key here is honesty: However much you think you need to bring your product to market, tack on a healthy cushion; add more for tech-heavy products that may (read: will) need extra months of tweaking. Can't scare up enough scratch to get out of the garage? The market may be telling you something. "You won't really know whether you have a business opportunity until you try to get funding," says Charles Holloway, director of the Center for Entrepreneurial Studies at the Stanford Graduate School of Business.

【富比世提供／Melanie Lindner】

富比世／提供

2005年接近尾聲時，在英國南安普敦一家軟體公司擔任銷售人員的 Neil Moodley 想到了他認為真正能賺錢的方法，那就是創建一個財經網站，用於發佈高階主管名單和公共財經資訊，同時簡單介紹各個企業及它們所從事的業務。

現年36歲的 Moodley 表示：「當時，我們努力尋找有意購買我們軟體的企業，但進展一直不順利。」他認為，假如這個網站所提供的針對性資訊比彭博社 (Bloomberg) 和 Schwab 管理的在多數情況下免費的網站還要多，那麼其他銷售機構可能會願意每月花費30美元來通過他的網站招攬新業務。

雖然想法不錯，但時機卻沒有選對。大約4個月後，在網站雛形上已投入2500美元並花費數百個小時的 Moodley 驚恐地發現 Google 已經推出了自己的財經網站 Google 財經。Moodley 說：「這個網站看起來確實和我的網站很像。當我打開這個網站並發現它的內容完全免費，而我還計畫對同樣的資訊收費時，我的心情越來越沉重。」

哈佛商學院 (Harvard Business School) 企業管理學教授 Toby Stuart 表示，Moodley 犯了一個再普通不過的錯誤。他提醒那些想創業的人不要「高估自己的創意」。換句話說，如果你能想到這一點，那麼其他人可能也已經想到了。

我們都曾遇到過這樣的情況：當我們在早晨喝著咖啡，讀著財經新聞，或工作期間不經意走神時，一個關於將改變世界的新發明或新服務的想法會突然閃過腦際。但是，當你忙於計算自己的存款餘額並向親朋好友籌措創業資金時，不妨先回過頭來想一想，你的這個「好主意」是否真能轉變為一樁賺錢的生意？

您應該考慮的第一個問題是：我的價值主張是否具有吸引力？這個問題看似簡單，卻值得反覆思量：只有具備一個顯而易見且引人注目的價值主張，絕妙的想法才稱得上好的經營理念。這就意味著要有足夠多的人願意以高於成本的價格來購買你的產品或服務。

你不必制定一份90頁的商業計畫來詮釋你的價值主張。事實上，你應該能夠用短短幾句話將它表達出來。如果連你自己都不清楚人們選擇你產品的理由，那麼更別說你的客戶了。

下一個問題是：你的產品或服務是否擁有足夠廣闊的市場？專業的投資者不會爭相向沒什麼增長潛力的公司投資，即使這樣的公司有可能盈利。此外，不要寄希望於創造一個全新的市場，因為這個市場之所以還不存在定有它自己的道理。

市場有大有小，你的策略要恰逢其時。例如，總部位於聖地牙哥的風險投資公司 Oaktree Ventures 執行長 John De Puy 建議，創業者應當著眼於爭取利基市場25%至40%的占有率，而不是在巨大的全球市場中爭奪1%至2%的占有率。他說：「界定與支配，這正是秘訣所在。」

你的公司如果沒有一種持續的競爭優勢就不會長存。你的優勢是什麼？如果是技術，你能獲得專利嗎？如果是商品，你能打造品牌嗎？你可以將自己初具雛形的技術授權給他人，讓別人去苦思如何從中獲利，不過，你可能只是把大把鈔票付之一炬。

如果你依然堅信你掌握著未來科技的脈絡，那麼再問自己最後一個問題：你願意為此付出多少努力？據美國勞動統計局 (Bureau of Labor Statistics) 資料顯示，1998年至2005年間，只有三分之二的新生小企業在他們創業的頭兩年中倖存了下來，而僅有44%挺過了四年——這僅僅是生存，並非成功。在經濟蕭條時期開發新業務會降低你的成功機率，所以你要警惕所有可能犯下的錯誤。

最重要的是：如果你還沒準備好為你的新創意付出一切（並且真的做出一些努力），那麼就算你的想法再好，也不值一提了。

原文：Forbes.com Is Your Great Idea A Real Business

再怎麼低迷的市場，都有達人賺錢！

《今周刊》搜羅了縱橫兩岸房市的台商房市達人、在冷門市場投資無往不利的超級女地主、善於區間操作的藝人馬國賢、法拍高手周業昌，以及看屋達人陳媽媽，分享他們獨到的投資心法，五位達人教你贏在房市！

一向是景氣落後指標的房地產，在農曆年後明顯回溫。

投資 進場時就想好退場時賣給誰
超級女地主吳俐潔 在冷門市場累積億元身價

「穿乎水水，遊山玩水，三不五時巡田水，初一、十五領油水！（閩南語）」這句俗諺充分地道出擁有大筆土地、房地產員外的優渥生活，而這更是許多房市投資客心中最理想的境界。然而，今年五十三歲的吳俐潔卻真的達到了。

雖然只是女流之輩，但在高雄地區，吳俐潔卻赫赫有名。畢竟目前她手上就擁有數十筆建地、農地和工業區用地，不但總面積高達數十甲，由於多半散布在高雄市郊區澄清湖、義大城、美濃一帶等熱門地段，隨著建地日漸稀有，她的身價也跟著水漲船高，初估身價至少近十億元。

最令人佩服的是，她一身資產並非靠著繼承龐大的家產，而是憑著一路從投資買賣房屋、操盤法拍市場，一直到目前專攻不良債權土地，一點一滴累積而來。

在藍海中進場，在紅海中出場！

出生在桃園的她，父執輩是從土木包工做起，後來轉型做「販厝」、土地買賣，由於時機得宜，整個家族迅速地在桃園、台北一帶累積龐大的資產，縱橫北台灣一帶的住都飯店、住都建設正是家族所有，由吳俐潔的堂哥邱祥桂所操盤。

雖然在重男輕女的傳統包袱下，吳俐潔從沒分得一筆家產，但家學淵源，從小跟在長輩身邊學買土地、學看房子，卻激起了對房地產濃濃的興趣，並練就了一身硬底子，成了日後最大的資產。成年後，她隻身南下高雄發展，從底層的仲介投資房子、操盤法拍幹起，一路成為市場上「喊水會結凍」的超級女地主。

吳俐潔表示，小時候看著父親、兄長總在行情低迷之際，大筆大筆低價蒐購別人不要的房地產，或在區域未開發時及早進場搶市，等到市場熱門時再一一拋售，賺取巨額價差，低點進場其實深深地影響她，成為日後房市操盤的核心概念。於是多年來，吳俐潔就一直複製著「在藍海中進場，在紅海中出場」的家傳祕方，在市場上無往不利。

前言

林榮三最近「很紅」，先是異軍突起，擠進全台富豪榜前五名；隔天，立刻又被特偵組約談，以釐清前第一夫人吳淑珍指稱他曾交付兩千萬元給扁家的案情。不過，外界最好奇的，還是他在金融海嘯重創全球富豪之際，財富排名還能不退反進的本事！

根據《富比世》雜誌最新統計，林榮三身價達十億美元，全球排名第七○一，在台灣高居第五名，僅次於蔡萬才家族（富邦集團）、蔡衍明（旺旺集團）、郭台銘（鴻海集團）、林百里（廣達集團）。據了解，林榮三對這項新排名，認為不值得一評，並交代《自由時報》的主管低調處理，且任何人不得對外發言。果不其然，《自由時報》雖在七版財經綜合版以半版篇幅處理這個新聞，但提到林榮三的部分只有兩行，簡單描述其「身價十億美元、與全球九十名富豪同列七○一名」。

靠地稱王 《富比世》低估林榮三實力

林榮三的反應除了避免樹大招風之外，或許也有認為評比結果與事實不符的味道。依據《富比世》的統計，林榮三的身價從○八年的二十七億美元，降到○九年的十億美元，大幅縮水約六三％，不過，他的財富主要集中在土地上，去年至今，儘管海嘯肆虐、房價大跌，但大台北地區的平均地價頂多下跌一成左右，精華地段的地價更是文風不動。加上聯邦集團的土地幾乎都是可以開發興建的「熟地」，因此包括聯邦集團內部主管，以及房地產界人士都認為，評比嚴重低估了林榮三的實力。

一家營建上市公司老闆除了質疑評比結果，更點出另一個疑問：「為何林堉璘（林榮三的二哥、宏泰集團創辦人）沒有上榜？」對照開發金董事長陳木在曾經轉述坊間流傳的說法：「有人認為，林堉璘才是台灣首富！」可以看出真實情況與表面數字確實有相當大的落差。

養地哲學 追隨父親「有錢就買地」

林堉璘、林榮三的財富推估都在千億元以上，而他們之所以有如此驚人的財力，關鍵就在林家獨樹一幟、忍功一流的「養地」哲學。

故事要從他們的父親林建生說起！林建生早年耕田為生，後來在台北縣蘆洲開了一間碾米廠，他把碾米廠賺來的錢，幾乎全部拿去買地。林建生在林榮三才十四歲時就過世，留給三兄弟兩公頃的土地和一家碾米廠。

從父親的經驗，林家兄弟深知買地是致富的訣竅；因此，除了一方面買地蓋房子外，賣房子賺來的錢又再拿去買更多土地，手上的土地也越積越多。以林榮三為例，最多時擁有近四十萬坪土地，遍布台北縣市與桃園南崁一帶。

另外，宏國、宏泰集團也不遑多讓，林家三兄弟堪稱大台北地區的最大地主，而三重幫買地、養地致富的傳奇，也成為房地產界的經典教案。

民國六十七年，林家三兄弟在林堉琪過世後正式分家，迄今已逾三十年。林榮三的聯邦集團在房地產界的活動力、曝光率雖然不如林堉璘的宏泰集團，但仍有不少膾炙人口的作品，位於汐止的「瓏山林」別墅造鎮案，就是林榮三的得意之作。

買一賣百 選好地一放就是三十年

聯邦集團一位主管分析林榮三的買地、養地哲學，就是整片、大面積的買，然後一放二、三十年，以逸待勞等待經濟起飛，以及都市發展後政府主動變更地目，坐享巨額的增值利益。這位主管形容：「林董的土地，很多都是買一元賣一百元。」雖然大家都知道投資一塊錢，三十年後可以讓你賺回一百倍，但真正能做到的可說是鳳毛麟角，而這也是三重幫能夠成功的精髓。

許多父母窮其一生，都想給孩子金山銀山，但這種想法和做法正確嗎？

由台灣知名的「生活理財」作家、美國紐約理工學院MBA劉憶如採訪名人經驗而成的這本「孩子，我要你比我更有錢途」一書，透露出最重要的一個訊息就是，子女教育比投資還要更重要，因為投資失敗可以重來，但是子女教育如果失敗，卻無法重來。

想給孩子金山銀山，不如建立孩子正確的金錢觀。給孩子越多可以帶著走的知識與能力，孩子就越有可能成為一個富翁。

從這本書中可以發現許多教導孩子的好機會和好方法，為人父母者其實可以充分利用各種時機，教育小朋友正確的觀念。

例如，如果要掌握「預算」，超市是孩子最佳的「理財教室」；教育孩子學習運用「公共財」，可以創造無限財富；培養孩子的價值觀，就從「珠心算」開始做起；教育小孩「存錢」的重要性；讓孩子了解「錢」的價值可以有多「大」；「家務有給制」，付出才會有收穫；將「數學」運用在生活中，讓孩子知道「複利」的美麗；「時間管理」，讓孩子知道「時間就是金錢」；讓孩子學習獨立思考，培養孩子解決問題的能力；教孩子如何做生意，靠自己的勞動賺取報酬；「選擇」讓孩子知道「收支平衡」的觀念；物盡其用的「環保」概念，教孩子如何投資「未來」。

【聯合晚報╱劉憶如向名人取經 - 2009/4/19】

【2009/02/05 聯合晚報】

The Oracle of Omaha became the world's richest person by adhering to simple but critical tenets. Here are his rules for smart living and savvy investing.

Last year's market madness didn't just flush away $7 trillion in wealth.

It also washed away a lot of investors' confidence and left them stumped about the best position to take now. "Somewhere between cash and fetal," quips one pessimist.

In such downbeat times, let's consider a dose of optimism, wisdom and insight: the basics as taught by that perennial investing Yoda, Warren Buffett.

For new investors or those now starting over, there's good news here because Buffett's investment success comes from some easy-to-grasp human qualities as much as sophisticated expertise in balance sheets.

Buffett would be the first to say his homespun and positive philosophy played a big role in his becoming the richest person in the world (before he gave most of his loot away).

Changing your basic psychology can be tough, so new investors may have a leg up here because they don't have ingrained bad habits. But for anyone, a psychological makeover is worth the effort if you hope to recover your losses in the market's next leg up -- and then make the right moves for the rest of your life.

My tour of the essence of Buffett's wisdom starts with the simple psychological lessons taught by the master, many of which are applicable in life outside investing.

Q：何謂創業？創業應如何選擇行業？
A：創業是開創屬於自己的事業，它含有創始之意，從無到有新設立的事業。俗話說隔行如隔山，所以創業最好選擇自己熟悉的行業，外行的事業最好不要貿然去從事。想要創業的人，一定要選擇對欲創業行業之生產、管理、銷售、市場各方面，都具豐富的經驗，這也是申請創業輔導必備的先決條件；當然，如選擇的行業是目前政府獎勵的行業，而且符合獎勵的條件，就可以享有更多助益。

Q：我從來沒有創業經驗，這樣有機會成功嗎？透過上課學習有用嗎？
A：這個年頭，創業不一定比就業更難。資金可多可寡，風險可高可低，登記可有可無，招牌可大可小，時間可專可兼，地點可靜可動且宜室宜家（辦公室或住家）。一台Notebook，一部餐車，既是生財配備，也可以是事業基地。

「創業」其實是一個複雜而籠統的名詞，隨著行業別、規模別甚至創業者個人的專業、人脈、資源及創業動機等變數的牽動，其風貌與風險可差以千里。其中學問真的是橫看成嶺側成峰，絕不是簡單一言以蔽之。也只有親身經歷過的人，才能深刻體會蘊含其中的滋味與智慧。而即使是創業過來人，受限於個人行業與專業，也只能給你一條象腿或是一隻象鼻的輪廓，很難提供一整隻大象的全貌。

因此創業沒有大師。即使成功如比爾‧蓋茲、王永慶，他們的撇步也不見得適用於你。但創業的確需要學習，需要花時間、花心思學習創業的共通技巧，學習了解自己的優劣勢，更需要從每個案例、每個專家身上理出脈絡，找出最適合自己的方案。而這個過程，創業後依舊不能停止。

Q：有沒有一些方法可以告訴我到底是不適合創業？
A：一個人到底適不適合創業，全然要看其自身的態度及準備的狀況而定。健全的態度與完善的準備，絕對是成功創業的第一步。當然若本身已具備創業家某些特質的話，那無形中更會提昇成功的機會了。基本上，每個人絕對都有創業成功的機會。除了對於自身狀況的瞭解外，也可透過勞委會創薪行動諮詢，都可獲得您創業上各種的疑難雜症。

Q 創業需要具備什麼樣的條件呢？
A：在考慮成為創業之前，有以下四個面向需要仔細盤點與考量。

(1) 專業：包括核心專長與輔助專長。前者為營生主要賣點，如網站規畫、文案寫作、才藝教學等；後者則為伴隨自立門戶所需技巧，如客戶開發、財務規畫等等。核心專長最好是從原有工作中厚植根基，並培養出專業口碑，如果有相關專業證書或執照，更能如虎添翼。同時，在變化快速的年代，任何此時再熱門的專業都有可能快速折舊，為了維持生涯競爭力，第二、第三甚至第四專長，都不嫌多。

(2) 人脈：人脈是創業者業務命脈，包括創業夥伴、潛在客戶、策略夥伴等，有了活絡豐沛的人際網路，不但能避免孤軍奮戰的窘境，還能確保源源不斷的業務機會。因此，除了親朋好友、同學外，原來工作中的同事、主管、客戶、上下游廠商、社團、訓練課程同學，甚至以前的老闆，都是建立人脈的基本對象。

(3) 資金：開公司或開店創業需要一筆創業金當然不在話下，而自僱及兼差創業也是需要一定金額的生財配備預算，少則四、五萬，多則數十萬不等。而除了創業金，對於一開始收入可能不固定的創業族，最好另外預備一筆半年所需的週轉金，以備不時之需。至於資金來源，可能是個人積蓄、親友借貸，或者可以考慮向政府單位申請創業貸款，例如：勞委會、青輔會、中小企業處、台北市勞工局、原住民委員會等籌措資金。如果資金不是很充裕，保險的做法是從兼差開始，一方面投石問路，一方面儲備財源。

(4) 性格：創業生涯固然自由，但是自律與自發精神絕對不可或缺。開發業務時的衝勁、溝通談判時的自信、管理員工時的耐性、面臨挫折與壓力時的沈著冷靜等，都是創業者必要美德。如果是在家工作型，還要忍受缺乏同儕的孤寂。一個缺乏自我管理能力的人，很難成為一個成功的創業家。

羅傑斯帶著女兒樂樂看圖畫書，她看得津津有味。（商業周刊攝影●張家毓）

移居新加坡的投資大師羅傑斯，將他過去做為投資家和冒險家所學來的知識，寫成一封封的信，留給兩個女兒當作一生最珍貴的禮物。

你們的父親是位投資家，也是個勤奮的人，盡其所能得學習新知識來賺錢，所以才能在三十七歲時退休。我想告訴你們我從這些經驗中所學到的東西。

我是個鄉下來的孩子，一心想著如何賺到足夠的錢使自己自由自在、毋須聽人使喚。我五歲時就在棒球場撿空可樂瓶去換錢，這是我第一份賺錢的工作；六歲時就在球場中有自己的攤子。

最後我到了華爾街，在這裡我發現最佳的賺錢機會——竟然有人付錢給我發揮我的熱情，附加獎賞則是盡可能的認識這個世界。一旦賺夠足以讓我退休的財富，我就不再需要工作，也因此可以隨心所欲的環遊世界，並滿足我想知道世界是怎麼運轉的學習熱忱。

還是個孩子的時候，我就喜歡找事做，而且大多做得相當成功。但現在，這世界上能帶給我最大快樂的是我的家庭。我的最新探險，就是在二○○三年及二○○八年生的兩個寶貝女兒。為了妳們兩個，我要與妳們分享下面這些應該知道的重要事情，使妳們也能過成功的日子。 

去年此時，巴菲特以為只要通膨及失業率不惡化，美國經濟就能保有一定的成長力，不致衰退，想不到物價大漲加上次貸風暴漸深，讓這兩個前提完全破功。

但全球金融業風雨飄搖，卻給了他絕佳「瞎拼」的機會，他開始執行自己定下的教條：「別人貪婪時，你該小心點；但大家都害怕時，你盡可以貪婪些！」 

As usual, this year's letter by Chairman Warren Buffett to shareholders of Berkshire Hathaway (NYSE: BRK-A) is required reading for any serious investor.

In the section titled "Businesses -- The Great, the Good, and the Gruesome," Buffett succinctly shares the secrets of his investing success. He and longtime partner Charlie Munger look for companies that have ...

1. A business they understand.
2. Favorable long-term economics.
3. Able and trustworthy management.
4. And a sensible price tag.

Over the years, many people, including myself, have tried to replicate Buffett's investing strategy. I can't speak for others, but I know I've been too often guilty of focusing on valuation at the expense of the quality of the business. Perhaps that's why Buffett is the world's richest person, worth around $62 billion, and I'm struggling to get to my first billion. 

It has more to do with your attitude toward money.

Just think of those who don't fit the filthy-rich stereotype. People like Warren Buffett.

As explained in the book The Millionaire Next Door by Thomas J. Stanley and William D. Danko, personal finance has as much to do with people's traits as it does with money. Many millionaires, in fact, have frugal ways.

Understanding how personal traits can influence your finances is an essential ingredient for building wealth.

Here are 10 key traits:

Matt Woolsey, Forbes.com

Jan. 17, 2008